在過去的一年（nián）裏，我國經（jīng）濟發展經（jīng）曆了先抑後揚的階段，自（zì）二季度開始已經（jīng）恢（huī）複走高趨勢。

       據公開數據顯示，5月、6月基建（jiàn）投資同比（bǐ）增長8%以（yǐ）上和近7%，顯然整（zhěng）體大環境來看是有利於環保產業發展的。
 
       而且，生（shēng）態環境部（bù）也公開表示，近年來環保產業作為戰略性新興（xìng）產業，規模不斷擴大，2018年營收已經達到了1.6萬億元，增速高於同期國民經濟增速。

       雖然（rán）2020年一季度增速走（zǒu）低（dī），但目前已（yǐ）經在重回“賽道”。
 
       當然，環保行業有（yǒu）一些變（biàn）化也值得注意。
 
       國資混改這把“火”很旺

       引入國資這個話題，環（huán）保在線也多次匯（huì）總分析過，本文不再（zài）贅述。就來更新一些數據。
 
       據不完全統（tǒng）計（jì），自2018年以來，環保行業（yè）已經有20多（duō）家民營上市企業引入了國（guó）有戰略投資，或參股，或控股，涉及市值近1300億元。

       其中，市值在50億元以內的占比一半左右，而50億到100億的也有差不多3成的樣子。
 
       2020年至（zhì）今，已經有國禎環保、碧水（shuǐ）源、鐵漢生態、雪浪環（huán）境（jìng）、博天環境、富春環保6家環保上市企業宣布了引國資消息，市值合計超過600億元。

       “‘逆向混改潮’的（de）趨勢愈（yù）加明顯”，北控水務集團高管如是稱。

       新基建添“柴”加火

       新基建與環保的關係，環（huán）保在線也曾（céng）仔細分析過，綜合來看就是一句話——當萬億“新基建”來臨，沒有一個是與環保（bǎo）無關的。

       本文（wén）也不再贅述，但要強調的是，環保夠“熱”，新基建夠“火”，也沒有所謂環保“蹭熱度”之說（shuō）。

       新基建的賦能效（xiào）果（guǒ）是全局性的，從化工、鋼鐵、水泥、冶金等行業出發，可以以節能降耗為切（qiē）入點（diǎn）；

       從固廢處理角度分析，可以（yǐ）大步整合前（qián）中末端資源鏈條；從智慧環保（bǎo）發展來看，個中關係更是千絲萬縷。

       這也是為什麽，北京新（xīn）基建（jiàn）方案、上海新基建方案、深圳（zhèn）新基建方（fāng）案（àn）等，都沒有把環保落（luò）下。

       綠（lǜ）色投融（róng）資下了一盤大棋

       環保投融資這盤棋為何（hé）越下越大（dà）？究其根本，環保（bǎo）產業是個（gè）“大胃王”。

       中國環（huán）境保護產業協會預測，7大標誌性戰（zhàn）役和土壤（rǎng）汙染治理環保投資需求是4.3萬億。而這，不（bú）會（huì）是環保投資需求的終點。
 
       目前，我國處於政府投資占比大於社會投資占比的階段（duàn），與（yǔ）發達*的構成相左（zuǒ）。

       因此，不少分析都（dōu）偏向於我國環保投資規模還有很大提升空間的論調，實際上，也不是沒有道理。

       就拿2020年發生的幾件大事為例：*綠色發展基金*期規模確（què）定885億，財政廳領頭（tóu），9家銀行入股；

       中證（zhèng）長江保護主題（tí）指（zhǐ）數上線了，100隻（zhī）證券入編，借此為參與長江大保護的上市企業引入增量資金；

       證監會、*發展改革委聯合發文，推進基礎設施領域不動產投資信（xìn）托基金(REITs)試點工（gōng）作，環（huán）保就是REITs七大重點（diǎn）基建領域（yù）之一。

        所圖非小，所投怎麽能少，這個邏（luó）輯（jí）沒毛病。

        長江大保（bǎo）護——熱點中的熱點

        自從有了（le）“三峽係”，還怕長（zhǎng）江大保（bǎo）護沒熱度嗎？當然不（bú）。
 
        到目前為止，三峽係與地方，與企業（yè）建立的合作關係，以及拿下的標的已經令人歎為觀止（zhǐ）。本文對2020年以來的相關情況略作整理（lǐ），不（bú）完全請諒解。


        地方水務集（jí）團（tuán）集體空降
 
        四川省（shěng）水利發展集團有限公司、東莞市水務集團供水有限公（gōng）司、福建省水務發展集團有限公司（sī）、杭州市水環境發展（zhǎn）有限公司、寧波市水務環境集團（tuán）有限公（gōng）司、湖南省湘水集團（tuán）有限公司、陝西省萬家寨水務控股集團有限公司、淄博市水務集團、陵水黎族自治縣水務集團有限公司......(截至2020年8月6日)
 
        縱觀這些地方水務（wù）集團的成（chéng）立，明顯可以（yǐ）看到一個（gè）趨勢——水務一體化，這也會成為涉水環保企業需要考（kǎo）慮的一個問（wèn）題。

        目前，我國水環境綜合治理模式定（dìng）調，流域治理、區域治理以（yǐ）及跨界合作治理等將成為常（cháng）態，這也對（duì）業務一站式服務（wù）能力提出了更高要求（qiú）。

        逐漸適應新監管模式

       “正麵清單”，這是目前環保執法（fǎ）中（zhōng）提到的高頻詞（cí）。原則上，“兩（liǎng）個清單”實行時（shí）間截至2020年9月底（dǐ），但可根據實際情況適當延長。

       而據生態環境部回應，“願意與企業形成互相支（zhī）持、互相信任、守法執法並重的良性互動”，這意味著將優化執法效能和執法管理方式。
 
       也就是，新監管（guǎn）模式已經（jīng）在醞釀中（zhōng）。

       近日，杭州企業“環保碼”的（de）公測更是為企業敲響了警鍾。無論是“無事不擾”，還（hái）是“碼上監管”，新業態、新（xīn）形勢（shì）、新要求（qiú），都在為督促企業主動轉型創新監（jiān）管模式。

       來聊一聊幾個熱點領域

       垃圾分類、危廢、環衛、塑料垃圾、臭氧、長（zhǎng）江/黃河治理
 
       水（shuǐ）務市（shì）場一（yī）直是標的多，金額大，以上對於長江大保護和地方水（shuǐ）務集團的概述多少能佐證這種（zhǒng）說法。

       而目前，在（zài）黑臭水體治理全麵收尾的背景下，流域治理成為重點，長江大保護和（hé）黃（huáng）河水質提升更是兩大大概（gài）念。當然，海綿城市建設不會是短期規劃（huá），熱度會一（yī）直存在（zài）。

圖片
 
       藍天保衛戰進入了攻（gōng）堅克（kè）難階段，臭氧汙染威脅上升，成為各大城市重點關注的汙染源。隨之而來的就是對前體物VOCs排放的控製，一批相（xiàng）關行業企業的專項督察和整治等。
 
       固廢領域目前垃圾分類需求和危廢處置需求占高位，配合“無廢城市”建設，引申出了相當程度的“帶貨力”，並且對高端環保設備的需求在顯著上升。
 
       *發展改革委、住房城鄉建（jiàn）設部（bù）、生態環境部剛剛又聯合發布了《城鎮生活垃圾分類和處理設（shè）施補短板強弱項（xiàng）實施（shī）方案》，要求到2023年（nián），推動（dòng）具備條件的地（dì）級以上城市基本建成分類投放、分類收集、分類運輸、分類（lèi）處理的生（shēng）活垃圾分類處（chù）理係統。
 
       據悉，我國垃（lā）圾處理相（xiàng）關企業注冊量在10年間翻了4倍，目前經營範圍涵蓋“垃圾、廢品”的（de）企業已經接近50萬。可見，追這個大熱門的有多少。

       而危險廢棄物處置，從2020年一個接一個省市啟動（dòng）危廢專項整治行動就能看出，監管資源（yuán）的傾斜也將直接反饋到市場。
 
       同樣的，自2020年以來，各地頻頻印發關於塑（sù）料汙染治理的文（wén）件，繼海南省之後規劃了（le）禁塑日（rì）程表。可以（yǐ）預見，未來“白（bái）色汙染”防治（zhì）也會成為要下狠口啃的“硬骨頭（tóu）”。
 
       關於環衛，環保在線也（yě）曾開過專題探討，2020年以來相關標（biāo）的呈爆發趨（qū）勢，雖然從單體數額上看千萬（wàn）居多（duō），但體量大，服務周期長，且“區、縣”訂單合計規模不容小覷（qù）。
 
       低估值、強催化，還有更多可能性在等著環保。